BOND YIELD LÀ GÌ

     

Yield là gì? Yield là một trong khái niệm phổ cập trong đầu tư, nhắc đến cống phẩm của 1 tài sản. Có khá nhiều tài sản tài bao gồm khác nhau, vày đó, sẽ có nhiều loại yield tương ứng. Vậy lúc trading forex, trader nên để ý đến yield nào? thuộc tìm câu trả lời trong nội dung bài viết dưới đây!


Làm giải pháp nào để reviews hiệu suất đầu tư? vào tài bao gồm và đầu tư, họ dùng có mang “yield” để miêu tả điều này. Có khá nhiều loại yield, vậy khi đầu tư chi tiêu Forex, trader nên chăm chú đến loại yield nào? nội dung bài viết này để giúp đỡ bạn trả lời.

Bạn đang xem: Bond yield là gì

1. Yield là gì?


*

Yield là gì?


Yield là thu nhập hoặc cống phẩm nhận được từ một khoản chi tiêu khi sở hữu nó, thường là dưới bề ngoài trả lãi hoặc cổ tức. Yield là một trong những lợi nhuận được tính vào 1 khoản đầu tư, bên cạnh việc lãi/ lỗ khi đóng góp 1 vị thế. Thông thường, yield vẫn được biểu hiện bằng tỷ lệ % thường niên trên quý giá của khoản đầu tư thuở đầu hoặc trên giá chỉ trị thị trường hiện tại.

2 tài sản phổ cập nhất liên quan đến yield là cp và trái phiếu. Yield của cổ phần thường được tính theo phần trăm % của giá cp hiện tại của một công ty. Điều đó tức là một nhà đầu tư nhìn thấy giá trị cổ phiếu tương lai của mình tăng đang thấy lợi tức đầu tư chi tiêu cao hơn nếu như mức cổ tức không đổi.

Yield trái phiếu hoàn toàn có thể được chỉ dẫn theo xác suất % của giá bán trái phiếu khi được phân phát hành, xác suất % của giá hiện tại của trái phiếu hoặc mong tính lãi vay trái phiếu sẽ là từng nào nếu được giữ cho ngày đáo hạn.

Vậy trong đầu tư chi tiêu Forex chúng ta nên quan tâm nhiều hơn nữa đến một số loại yield nào? Câu trả lời là yield của trái phiếu. Vì sao sẽ được công ty chúng tôi giải say mê rõ hơn mặt dưới.

2. Bond yield và hầu như điều Forex trader đề xuất biết

Bond giỏi trái phiếu được vạc hành vì một cơ quan, ví dụ như chính phủ, thành phố hoặc những công ty nhiều quốc gia, khi phải vay chi phí từ những ngân sản phẩm hoặc cá nhân. Khi chúng ta sở hữu một trái phiếu chính phủ có hiệu lực, nghĩa là chính phủ đã vay tài chánh bạn. Yield của trái phiếu, nói một cách khác là lãi suất coupon, là % giao dịch thanh toán định kì tính trên mệnh giá chỉ của trái phiếu.

Giá trái khoán và lãi suất vay trái phiếu tất cả mối đối sánh tương quan nghịch đảo. Khi giá bán trái phiếu tăng, lãi vay trái phiếu sút và ngược lại:

*

Trước tiên, bạn luôn luôn nhớ rằng những mối tình dục liên thị trường sẽ bỏ ra phối hành động giá trên thị phần tiền tệ. Lãisuất trái phiếu thực sự đóng vai trò là một trong chỉ số hoàn hảo về sức mạnh của thị phần chứng khoán quốc gia, vấn đề đó làm tăng nhu cầu so với đồng chi phí quốc gia.

Ví dụ, lãi suất vay trái phiếu của Hoa Kỳ sẽ review hiệu suất của thị phần chứng khoán Hoa Kỳ, thông qua đó phản ánh nhu cầu so với đồng đô la Mỹ. Yêu cầu trái phiếu hay tăng khi những nhà đầu tư lo ngại về sự an toàn của các khoản đầu tư chi tiêu chứng khoán của mình. Yêu cầu tìm kiếm những tài sản bình yên thúc đẩy giá trái phiếu cao hơn nữa và, nhờ quan hệ nghịch hòn đảo trên, đẩy lãi suất vay trái phiếu xuống.

Khi ngày càng có không ít nhà đầu tư tránh xa cp và những khoản đầu tư chi tiêu rủi ro cao khác, nhu cầu đối với các phương pháp ít khủng hoảng hơn, như trái phiếu của Mỹ với đồng đồng dola trú ẩn an toàn, vẫn đẩy giá chỉ của chúng ăng cao hơn.

Như vây, lãisuất trái phiếu chính phủ đóng vai trò là một trong những chỉ số cho triết lý chung của mong rằng nền tài chính và lãi suất của quốc gia.

Ví dụ: làm việc Hoa Kỳ, bạn sẽ tập trung lưu ý trái phiếu kho bạc đãi 10 năm. Khi yield tăng là đồng đô la tăng. Lúc yield giảm là đồng đô la giảm.

Điều đặc biệt quan trọng là phải biết động lực cơ bản của vì sao tại sao lãi suất trái phiếu tăng tuyệt giảm. Điều này có thể dựa bên trên kỳ vọng lãi suất vay HOẶC nó hoàn toàn có thể dựa bên trên sự không chắc chắn của thị trường và search tài sản bình yên hơn so với những tài sản rủi ro khủng hoảng như cổ phiếu.

Điều này thì liên quan gì đến thị phần forex? Đừng vội, câu trả lời sẽ ở phần tiếp theo. Hãy nhớ lại rằng giữa những mục tiêu của bọn họ trong giao dịch ngoại ân hận (ngoài việc thu được không ít pips!), là phối kết hợp một loại tiền tệ khỏe khoắn với một đồng xu tiền yếu bằng cách trước tiên so sánh những nền tài chính tương ứng của họ. Vậy, làm rứa nào bạn có thể sử dụng lãi suất trái phiếu của 2 đất nước đó để gia công điều đó?

Dưới đó là danh sách tên những trái phiếu cơ quan chỉ đạo của chính phủ cần lưu giữ ý:

Quốc giaTrái phiếu thiết yếu phủ
Hoa KỳU.S. Treasury bonds, Yankee bonds
Vương quốc AnhGilts, Bulldog bonds
Nhật BảnJapanese bonds, Samurai bonds
Khu vực đồng EuroEurozone bonds, Euribors
ĐứcBunds
Thụy SĩSwiss bonds
CanadaCanadian Bonds
AustraliaAustralian Bonds, kangaroo bonds, Matilda bonds
New ZealandNew Zealand bonds, Kiwi bonds
Tây Ban NhaMatador bonds

3. Yield curve là gì?

Khi chi tiêu vào Forex, hiểu được những đường cong lãi suất vay (yield curve) để giúp nhà đầu tư kiếm tiền và nên tránh mất nó. Về khía cạnh kỹ thuật, đường cong lãi suất là một đường trên biểu đồ biểu hiện lãi suất tại một thời điểm xác định. Lãi vay này đó là lãi suất trái phiếu chính phủ. Cũng tương tự các trái khoán khác, trái phiếu chính phủ nước nhà cũng hoàn toàn có thể có kỳ hạn ngắn với dài.

Xem thêm: Smart Tivi Darling 4K 55 Inch 55Uh960V, Smart Tivi Darling 55 Inch 55Hd955T2

Bằng biện pháp vẽ lãi suất vay trái phiếu bên trên biểu đồ, các nhà chi tiêu Forex hy vọng sẽ hiểu rõ hơn về việc lãi suất vay trái phiếu trong tương lai sẽ đi về đâu. Sử dụng thông tin này, các nhà giao dịch Forex sau đó hoàn toàn có thể đưa ra quyết định về cách mua và cung cấp tiền tệ để kiếm lợi nhuận.

Đường cong lãi vay được report thường xuyên nhất cùng được nhiệt tình nhất bởi forex trader đó là lãi suất trái phiểu chính phủ Mỹ, đối chiếu nợ Kho bạc tình Mỹ 3 tháng, hai năm và 30 năm.


*

Đường cong lãi suất


Đường cong lãi suất vay dùng để:

được sử dụng như một loại chuẩn mực cho các khoản nợ khác trên thị trường như lãi suất thế chấp vay vốn và lãi suất giải ngân cho vay của ngân hàng.cũng được sử dụng để tham gia đoán sản lượng và tăng trưởng tởm tế.

Có tía loại con đường cong năng suất cơ bản:

Đầu tiên là một đường cong lãi suất bình thường, dốc lên, cho biết thêm trái phiếu ngắn hạn trả lãi vay (lãi suất) thấp rộng trái phiếu lâu năm hạn. Điều này có chân thành và ý nghĩa vì trái phiếu lâu năm hạn yêu cầu là yếu tố tác động của lạm phát kinh tế và những rủi ro không giống khi nắm giữ trái phiếu vào một thời hạn dài.Thứ nhị là con đường cong lãi suất vay đảo ngược, trong số đó lãi suất thời gian ngắn tăng trên lãi vay dài hạn. Trong kịch bạn dạng này, thị phần dự đoán rằng nền tài chính sẽ không xuất sắc trong ngắn hạn. Đường cong lãi suất đảo ngược thường dự báo suy thoái và khủng hoảng trong thời gian tới.và sau cùng là con đường cong lãi vay phẳng, cũng chính là dấu hiệu cho thấy sự đổi khác kinh tế. Sự biến đổi đó dẫn mang đến điều gì phụ thuộc vào vào các yếu tố. Nói chung, con đường cong phẳng đã cho thấy rằng lãi suất vay dài hạn vẫn giống hoặc khôn xiết giống với lãi suất ngắn hạn. Đối với những người vay, điều này hoàn toàn có thể tốt – quan trọng đặc biệt đối với những người dân vay với xác suất thay đổi. Đối với các nhà đầu tư, nó thông tin rằng không có rất nhiều tiền để kiếm được bằng cách mua trái phiếu nhiều năm hạn.

Đối với những đường cong lãi suất thông thường và đảo ngược, mức độ dốc cũng chính là dấu hiệu cho thấy thêm thị trường đang nơi đâu và thông tin mức độ biến động trên thị trường:

Nếu một mặt đường cong lãi suất bình thường có độ dốc khôn xiết lớn, cho biết thêm sự tăng trưởng tởm tế mạnh khỏe với biến động thấp.Khi con đường cong lãi suất đảo ngược vô cùng dốc, cho thấy sự suy thoái và khủng hoảng và vươn lên là động cao hơn trên thị trường.

4. Bond Spread vs. Thị trường ngoại hối

Bond Spread, được xem là thể hiện tại sự khác biệt giữa lãi suất vay yield trái phiếu của nhị quốc gia. Khác biệt này làm cho phát sinh carry trade – marketing chênh lệch lãi suất. Bằng cách theo dõi bond spread cùng kỳ vọng biến đổi lãi suất của các quốc gia, các bạn sẽ có ý tưởng về chuyển động giá của những cặp tiền tệ.

Hình ảnh dưới trên đây minh họa cho mọi gì chúng tôi muốn nói, mối đối sánh dương của chênh lệch trái phiếu Hoa Kỳ – Úc với cặp AUD / USD


*

Bond spread vs. AUD/ USD


Khi bond spread giữa hai nền tài chính càng mở rộng, đồng tiền của đất nước có lãi suất vay trái phiếu cao hơn nữa sẽ tăng giá so với đồng xu tiền của tổ quốc có lãi vay trái phiếu tốt hơn.

Bạn rất có thể quan sát hiện tượng này bằng phương pháp nhìn vào biểu đồ hành động giá AUD / USD và chênh lệch trái phiếu giữa trái phiếu cơ quan chính phủ 10 năm của Úc và Hoa Kỳ từ tháng 1 năm 2000 cho tháng 1 năm 2012 bên trên.Lưu ý rằng khi chênh lệch lãi suất trái phiếu tăng từ bỏ 0,50% lên 1,00% từ thời điểm năm 2002 đến 2004, AUD / USD đã tăng gần 50%, tăng trường đoản cú 0,55 mang lại 0,7000.Điều giống như cũng xảy ra vào năm 2007, lúc chênh lệch trái phiếu tăng tự 1,00% lên 2,50%, AUD / USD tăng trường đoản cú 0,7000 lên chỉ bên trên 0,9000.

Đó là 2.000 pips!

Khi suy thoái kinh tế tài chính năm 2008 mở ra và tất cả các ngân hàng trung ương lớn bắt đầu cắt sút lãi suất, AUD / USD đã sút từ nấc 9,9000 trở xuống còn 0,7000.

Vậy chuyện gì đã xẩy ra ở đây? Một yếu tố chắc hẳn rằng đang diễn ra ở đó là các nhà thanh toán giao dịch đang tận dụng ưu thế của giao dịch thanh toán carry trade. Khi chênh lệch lãi suất trái phiếu gia tăng giữa trái phiếu Aussie cùng Kho bạc Hoa Kỳ, những trader bước đầu giao dịch download AUD / USD để tận dụng lợi thế sale chênh lệch lãi suất carry trade.

Tuy nhiên, một khi ngân hàng Dự trữ Úc bắt đầu cắt giảm lãi vay và chênh lệch lợi tức trái phiếu ban đầu thắt chặt, những trader đang phản ứng bằng cách tháo gỡ các vị thế cài đặt AUD / USD của mình, vị họ không còn có lãi các như trước.

Dưới đây, một lấy ví dụ nữa:


*

GBPUSD vs. Bond Spread


Khi chênh lệch lợi tức trái phiếu thân trái phiếu cơ quan chính phủ Anh cùng trái phiếu cơ quan chỉ đạo của chính phủ Mỹ giảm, GBP / USD cũng suy yếu.

Xem thêm: Công Dụng Của Nút Lệnh Times New Ro Dùng Để Thay Đổi, Trắc Nghiệm Tin Học 4 Có Đáp Án

Kết lại

Luôn nhớ rằng, trading forex không phải là một đồng tiền tuyệt 1 tổ quốc riêng lẻ, mà là một trong mối tương quan giữa những đồng tiền không giống nhau. Có tương đối nhiều yếu tố ảnh hưởng đến thị ngoại hối, trong số đó bond yield là 1 giữa những điểm quyết định.